Er is geen geheim om rijk te worden op de beurs. 

Maar er zijn wél regels!

Regels die de groten groot maakten. Regels die nog steeds werken, ook in 2025.

Bij Micro Cap Magic gebruiken we ze dagelijks.

Vandaag delen we de 10 belangrijkste met je – mét voorbeelden uit onze eigen selecties!

1. Koop bedrijven, geen tickers – (Buffett)

Buffett zegt altijd: *“I am a better investor because I am a businessman, and a better businessman because I am an investor.”*

Les: koop geen aandelen omdat ze ‘in de mode’ zijn, maar omdat je de onderneming begrijpt en waardeert.

Coca-Cola en See’s Candies zijn voorbeelden: simpele bedrijven, duidelijke producten, voorspelbare groei.

Beste voorbeeld in deze categorie binnen Micro Cap Magic?

Onze Pensoeninnovator, vooral vanwege dat puntje voorspelbare groei.

2. Waarde is belangrijker dan prijs – (Benjamin Graham)

Graham’s *margin of safety* principe is de kern van value investing. Je koopt een euro voor vijftig cent, omdat er altijd onzekerheid is. Dit beschermt je tegen je eigen fouten en tegen marktfactoren die je niet kunt voorspellen.

Beste voorbeeld in deze categorie binnen Micro Cap Magic?

De VOIP specialist waar groei, winstgevendheid én een versterkte balans samengaan met een korting op de prijs ten opzichte van een halfjaar geleden:

3. Bescherm je neerwaarts risico – (Mohnish Pabrai)

Pabrai zegt: ‘Heads I win, tails I don’t lose much.’ Zijn Dhandho-benadering draait om asymmetrische kansen: grote potentiële winst, beperkt verlies.

Hij investeert vaak in bedrijven waar de markt al het slechte nieuws heeft ingeprijsd, maar de kerngezondheid intact blijft.

Beste voorbeeld in deze categorie binnen Micro Cap Magic?

Onze Robotica-pionier, waar technische analyse al maanden een duidelijke waarstandslijn laat zien.

4. Denk decennia, niet kwartalen – (Charlie Munger)

Munger benadrukt: The big money is not in the buying and the selling, but in the waiting.

Zijn investering in Costco is een voorbeeld: een bedrijf met een ijzersterk model en klantloyaliteit. Dat laat je rustig compounden over tientallen jaren.

Beste voorbeeld in deze categorie binnen Micro Cap Magic?

De producent van niet-dodelijke wapens die na jaren bouwen nu eindelijk product-market fit heeft.

5. Begrijp wat je bezit – (Joel Greenblatt)

Greenblatt ontwikkelde de “Magic Formula”: koop goede bedrijven (hoge ROIC) tegen een lage prijs (lage EV/EBITDA). Maar hij legt er altijd de nadruk op dat je moet snappen wat erachter zit. Als je het bedrijf niet in een elevator pitch kunt uitleggen, moet je er niet in beleggen.

Beste voorbeeld in deze categorie binnen Micro Cap Magic?

Het innovatieve-fixed price nutsbedrijf. Dit bedrijf heeft een double-digit ROIC, en een lage EV/EBITDA ratio.

6. Cashflow is de zuurstof – (Buffett)

Buffett kijkt zelden naar accounting-trucjes of kwartaalwinst. Hij volgt de cash die uit het bedrijf stroomt en hoeveel vrije kasstroom er beschikbaar is om te herinvesteren of terug te geven aan aandeelhouders. Een bedrijf als Apple werd om die reden één van zijn grootste posities: fenomenale vrije kasstroom.

Beste voorbeeld in deze categorie binnen Micro Cap Magic?

De domeinnamenspecialist met indrukwekkende vrije kasstroom.

7. Management is kapitaalallocateur – (Munger & Buffett)

Ze beoordelen managers niet op charisma maar op kapitaaldiscipline. Kijk naar hoe Henry Singleton (Teledyne) of Jeff Bezos (Amazon) waarde creëerden door kapitaal slim toe te wijzen. Buffett zelf noemt zichzelf vooral een “kapitaalallocateur”, geen klassieke manager.

Beste voorbeeld in deze categorie binnen Micro Cap Magic?

De Zuid Europese fastfood-keten waar het twee-koppige management nog altijd een meerderheid van de aandelen bezit en al sinds 1997 samen aan de juiste kapitaal-knoppen draait.. 

8. Diversifieer verstandig – (Buffett & Munger)

Ze waarschuwen voor “diworsification.” Buffett: ‘Wide diversification is only required when investors do not understand what they are doing.’

Liever 10-15 sterke ideeën die je door en door begrijpt dan een indexmandje zonder overtuiging.

Het aantal posities binnen Micro Cap Magic?

12.

Of dat toeval is?

Nee.

12 posities, waarvan 3 (nu tijdleijk) in de min. Of we ons daar zorgen om maken? Nee, niet echt. Sterker nog: twee van die drie benoemen we bewust in deze mailing-reeks! 

9. Wees contrair, maar niet eigenwijs – (Howard Marks)

Marks zegt: ‘To achieve superior investment results, you have to hold non-consensus views regarding value, and they have to be correct.’

Contrair zijn om contrair te zijn is dom. Contrair zijn met onderbouwde analyse is goud.

Beste voorbeeld in deze categorie binnen Micro Cap Magic? 

De snelgroeiende Amerikaanse BBQ-Keten, waar de markt kijkt naar same store sales, maar wij focussen op groei en balans.

10. Geduld is het ultieme voordeel – (Buffett & Pabrai)

Beide mannen wijzen erop dat geduld een “edge” is die de meeste marktpartijen niet hebben.

Fondsmanagers worden afgerekend op kwartalen, jij als particulier niet.Als jij bereid bent 5–10 jaar te wachten op compounding, laat je de tijd voor je werken.

We zien ‘m bij Money Makers nog weleens voorbij komen:

*‘’AlS JullIE Zo GoEd KunNen bELegGen, wAarOm StarT jE daN niET jE eIgEn FoNds?’’*

Het antwoord op die vraag?

Staat impliciet in bovenstaande tekst: we hebben helemaal geen zin om fondsmanagers te zijn en elk kwartaal afgerekend te worden op korte-termijn ruis en waan-van-de-dag-manie.

Onze huidige aanpak geeft ons de mogelijkheid om de langetermijn in het vizier te houden…

En dát is hoe we (nog) rijk(er) worden.

‘’I’m not concerned with noise because i’m playing the long game.’’ – Jay-Z

Disclaimer

Dit artikel is een commerciële uiting en vormt geen beleggingsadvies. Het is ook geen gepersonaliseerde aanbeveling. Het bevat algemene informatie op basis waarvan u (op eigen verantwoordelijkheid en voor eigen rekening en risico) beslissingen kunt nemen. Money Makers raadt u aan om zelf advies in te winnen bij derden. U bent zelf verantwoordelijk voor uw beleggingsbeslissing(en).

Aan dit artikel en de inhoud ervan kunnen ook geen rechten worden ontleend. Dit artikel is gebaseerd op aannames en vormt geen enkele garantie voor een bepaalde ontwikkeling of resultaat. Money Makers is nooit aansprakelijk voor gebruik van dit artikel.

Beleggen brengt grote risico’s en kosten met zich mee. U kunt uw inleg of een deel ervan verliezen. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In zijn algemeenheid wijst Money Makers erop dat het niet verstandig is om te beleggen met geld wat u nodig heeft om te kunnen voorzien in uw dagelijkse voorzieningen. In het verleden behaalde resultaten bieden voorts geen garantie voor de toekomst.

Money Makers is niet verantwoordelijk voor de inhoud en/of juistheid van deze teksten, afbeeldingen of hyperlinks die door derden worden geplaatst in dit artikel. Evenmin is Money Makers verantwoordelijk voor informatie en/of berichten die door gebruikers van dit artikel via internet verzonden worden.