Beleggen is 10% wiskunde en 90% psychologie.

Maar de meeste beleggers doen het andersom: ze besteden hun tijd aan spreadsheets en jaarrekeningen en vergeten hun grootste asset:

Mindset.

Dit zijn de 5 belangrijkste psychologische kenmerken van succesvolle beleggers:

1. Nieuwsgierigheid

Goede beleggers zijn leermachines. Buffett besteedde zijn tijd niet aan DCF-modellen, maar aan lezen – geschiedenis, psychologie, biografieën, literatuur.

Hoe meer hij leerde, hoe meer hij verdiende.

Mungers “latticework”-concept: bouw een mentaal raamwerk van 80–90 kernmodellen uit verschillende disciplines, zodat je ervaringen kunt duiden—niet als losse feiten, maar als samenhangend geheel.

Munger adviseerde beleggers een ‘trellis’ van kennis te ontwikkelen.

2. Onafhankelijkheid

De meeste beleggers kopen wat iedereen koopt.

Ze lezen dezelfde rapporten, volgen dezelfde analisten, trekken dezelfde conclusies – en vragen zich dan af waarom ze nooit de markt verslaan.

Consensus-denken levert consensus-resultaten.

Hoe het ook kan?

Lynch kocht Dunkin’ Donuts niet omdat Wall Street het aanbeval. Hij kocht het omdat hij zelf zag hoe druk de drive-through was.

Onafhankelijkheid betekent niet: altijd contrair zijn.

Het betekent: je conclusies baseren op eigen onderzoek, en pas daarna kijken wat de markt denkt.

Niet andersom.

3. Nederigheid

De markt heeft je al eens ongelijk gegeven, en hij zal het weer doen.

De beste beleggers weten dit – en bouwen het in hun systeem. Ze schrijven op waarom ze kopen. Zodat ze later kunnen teruglezen waar hun redenering klopte, en waar niet.

Winst leert je niets. Verlies leert je alles – maar alleen als je eerlijk bent over de oorzaak.

Munger: “Always invert.” Vraag niet alleen waarom dit gaat werken, maar vraag ook waarom dit kan mislukken.

De domste belegger is niet de onwetende. Het is degene die denkt dat hij het weet.

Daarom: Margin of Safety!

4. Discipline

Vrij naar Mike Tyson: Iedereen heeft een strategie – totdat de koers met 60% daalt.

Dan verkoopt de een in paniek terwijl de ander “herbalanceert” op basis van gisterens nieuws.

Discipline is niet een plan hebben. Het is een plan volhouden.

Stel jezelf één vraag: is de reden waarom ik dit kocht nog steeds geldig?

Ja? Niets doen. Nee? Dan pas handelen.

Stel je regels op wanneer de markt rustig is. Volg ze wanneer de markt dat niet is.

5. Geduld

De markt beloont niet de slimsten. Hij beloont de meest geduldigen.

De meeste beleggers verliezen niet door slechte aankopen. Ze verliezen door te vroeg verkopen.

De grootste returns zitten in de periodes waarin je niets deed.

Tijd in de markt verslaat altijd timing van de markt.

Altijd.

Bonuseigenschap:

Ok, deze hoort er eigenlijk ook bij: Moed.

Want weten wat je moet doen is makkelijk, maar het daadwerkelijk doen is iets anders..

In short: Blijf leren. Denk zelf. Wees eerlijk over je fouten. Houd je aan je proces. Geef het de tijd. En handel als anderen panikeren.

Heb jij wat ervoor nodig is?

Disclaimer

Dit artikel is een commerciële uiting en vormt geen beleggingsadvies. Het is ook geen gepersonaliseerde aanbeveling. Het bevat algemene informatie op basis waarvan u (op eigen verantwoordelijkheid en voor eigen rekening en risico) beslissingen kunt nemen. Money Makers raadt u aan om zelf advies in te winnen bij derden. U bent zelf verantwoordelijk voor uw beleggingsbeslissing(en).

Aan dit artikel en de inhoud ervan kunnen ook geen rechten worden ontleend. Dit artikel is gebaseerd op aannames en vormt geen enkele garantie voor een bepaalde ontwikkeling of resultaat. Money Makers is nooit aansprakelijk voor gebruik van dit artikel.

Beleggen brengt grote risico’s en kosten met zich mee. U kunt uw inleg of een deel ervan verliezen. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In zijn algemeenheid wijst Money Makers erop dat het niet verstandig is om te beleggen met geld wat u nodig heeft om te kunnen voorzien in uw dagelijkse voorzieningen. In het verleden behaalde resultaten bieden voorts geen garantie voor de toekomst.

Money Makers is niet verantwoordelijk voor de inhoud en/of juistheid van deze teksten, afbeeldingen of hyperlinks die door derden worden geplaatst in dit artikel. Evenmin is Money Makers verantwoordelijk voor informatie en/of berichten die door gebruikers van dit artikel via internet verzonden worden.

Dit artikel is een commerciële uiting en vormt geen beleggingsadvies. Het is ook geen gepersonaliseerde aanbeveling. Het bevat algemene informatie op basis waarvan u (op eigen verantwoordelijkheid en voor eigen rekening en risico) beslissingen kunt nemen. Money Makers raadt u aan om zelf advies in te winnen bij derden. U bent zelf verantwoordelijk voor uw beleggingsbeslissing(en).

Aan dit artikel en de inhoud ervan kunnen ook geen rechten worden ontleend. Dit artikel is gebaseerd op aannames en vormt geen enkele garantie voor een bepaalde ontwikkeling of resultaat. Money Makers is nooit aansprakelijk voor gebruik van dit artikel.

Beleggen brengt grote risico’s en kosten met zich mee. U kunt uw inleg of een deel ervan verliezen. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In zijn algemeenheid wijst Money Makers erop dat het niet verstandig is om te beleggen met geld wat u nodig heeft om te kunnen voorzien in uw dagelijkse voorzieningen. In het verleden behaalde resultaten bieden voorts geen garantie voor de toekomst.

Money Makers is niet verantwoordelijk voor de inhoud en/of juistheid van deze teksten, afbeeldingen of hyperlinks die door derden worden geplaatst in dit artikel. Evenmin is Money Makers verantwoordelijk voor informatie en/of berichten die door gebruikers van dit artikel via internet verzonden worden.